上海清算所2021年业务概况-龙八国际

集中清算

2021年，上海清算所不断丰富清算业务种类、提高服务质量、优化系统功能，全力保障各项业务安全稳定运行。2021年，上海清算所清算业务总金额433万亿元，同比增长3.8%，其中，中央对手清算金额149.9万亿元，其他集中清算金额283.1万亿元。主要中央对手清算业务中，利率互换集中清算20.9万亿元，同比增长9.6%；外汇中央对手清算125万亿元人民币，同比增长35.4%；债券净额清算量3.8万亿元；大宗商品衍生品清算261.9亿元，同比增长210.6%。

2021年，上海清算所持续深化中央对手清算业务创新，推出lpr利率互换集中清算服务，有效丰富市场机构的风险管理工具；研发境外机构通过基础设施互联互通方式参与境内利率互换集中清算业务；上线标准债券远期实物交割业务，提供交割结算全周期一站式服务，满足参与者多元化利率风险管理需求；推出外汇交易双边集中清算服务，作为中央对手清算业务的补充，为未纳入中央对手清算的产品以及未参与中央对手清算的机构提供外汇资金结算和pvp服务，极大地便利了市场机构对外币资金流动性的统一管理需求，为机构提供了外汇交易清算的便利；发布民企信用违约互换（cds）指数、长三角cds指数，搭建特定领域的信用风险价格风向标；推出人民币纯苯等3项化工品掉期中央对手清算业务，高质量服务实体企业更好开展风险管理。

2021年，上海清算所聚焦实体企业急难愁盼问题，创新推出大宗商品清算通业务，通过对接符合国家及各地方政府相关规定的大宗商品现货服务平台，会同商业银行为实体企业的大宗商品现货交易提供大额实时、跨行跨境、规范高效的资金清算结算服务。2021年，累计引入3家现货平台、10家现货清算成员，覆盖化工、有色金属行业17个具体产品，承接5.64万笔大宗商品现货交易，清算金额近2400亿元，交割数量近4300万吨，服务30个省市超2100家实体企业，其中中小微民营企业占90%以上。该业务的推出是上海清算所主动破解金融支持难点、精准支持实体经济发展的重要实践，整合实现大宗商品现货市场的交易流、资金流、货物流合一，助力构建完善的产业生态体系，有力支持供应链金融服务发展创新。

登记托管结算

2021年，上海清算所积极推动债券产品和服务创新发展，不断完善债券市场各项服务，有力支持债券市场高质量稳健发展。2021年，共发行债券4.08万只、面额32.17万亿元，兑付本金27.67万亿元，期末托管余额29万亿元。

2021年，上海清算所顺利上线“南向通”，实现“债券通”双向联通；助力境内实体企业赴境外融资，落地首单商业银行和证券公司“玉兰债”；支持发行高成长主题、乡村振兴主题、疫情防控主题、革命老区主题等多种创新主题债券及银行间市场类reits产品，精准高效服务实体企业直接融资；推出397天非标准期限零息金融债，推出1年期、3年期以存款类金融机构回购利率dr为基准的浮息债券；稳妥推出外币同业存单，上线以外币同业存单和债券为抵押品的外币回购业务；支持国家开发银行首单“碳中和”专题金融债和低碳交通运输体系建设专题“债券通”绿色金融债；为首批“碳中和”债务融资工具及可持续发展挂钩债券等品种提供发行登记服务，助力经济绿色低碳转型。

风险管理

2021年，上海清算所持续强化风险管理体系建设，创新开展风险管理增值服务，首创推出符合国际标准的双边保证金管理服务；自主研发上线riscc风险试算平台；推进集中清算产品风控机制研发，开展lpr利率互换集中清算、标准债券远期实物交割等新产品新业务的风控研发；研发基于历史模拟法计量风险价值（var）的债券净额清算风控模型；不断深化估值与指数服务，发布国内首只碳中和概念债券指数——上海清算所碳中和债券指数、首批全国碳排放权交易市场价格指数——中国碳排放权配额现货挂牌协议价格指数。

清算会员体系

截至2021年底，共有清算会员92家，包括上海清算所综合清算会员6家、产品类综合清算会员6家、a类普通清算会员32家、b类普通清算会员25家、c类普通清算会员23家。2021年，新增2家产品类综合清算会员、5家普通清算会员。